Barriers In Fx Options

Options moyennes - Option dépendant du chemin qui calcule la moyenne du parcours traversé par l'actif, arithmétique ou pondéré. Le résultat est donc la différence entre le prix moyen de l'actif sous-jacent, sur la durée de vie de l'option et le prix d'exercice de l'option. Options de barrière - Ce sont des options qui ont un niveau de prix intégré, (barrière), qui si atteint va créer soit une option de vanille ou d'éliminer l'existence d'une option de vanille. Ceux-ci sont appelés knock-insouts qui sont expliqués plus en détail ci-dessous. L'existence de barrières de prix prédéterminées dans une option rend la probabilité de payer plus difficile. Ainsi, la raison pour laquelle un acheteur achète une option de barrière est pour la diminution du coût et donc un effet de levier accru. Options de panier - Ce type d'option permet à l'acheteur de combiner deux devises ou plus et d'affecter un poids à chaque devise. Le gain est déterminé par la différence entre un prix d'exercice prédéterminé et le niveau pondéré combiné du panier de devises choisi au départ. Le contrat à terme sur USDX peut être considéré comme un panier de devises, chaque devise étant affectée à un poids particulier. Dans le marché otc, cependant, l'acheteur choisit les devises et la répartition du poids. Bermuda Options - Il s'agit d'un type d'option qui ne peut être exercée que sur des dates prédéterminées, comme chaque mois ou chaque trimestre. Ils ne sont ni le style américain ni le style européen, d'où le terme bermudes. Chooser Options - Permet à l'acheteur de déterminer les caractéristiques d'une option pendant une période prédéterminée. À titre d'exemple, pendant une période de 30 jours, l'acheteur peut déterminer si l'option sera une mise ou un appel, ce que le prix d'exercice sera, et parfois même fixer la date d'expiration. Après la période de 30 jours, le vendeur doit conclure une entente d'option avec l'acheteur selon les termes qu'il choisit. Ce type d'option est généralement assez coûteux en raison de la flexibilité offerte à l'acheteur. Options composées - Il s'agit simplement d'une option sur une option existante. Options de paiement différé - Ce type d'option est tout simplement une option de vanille de style américain avec une touche. L'acheteur peut exercer à tout moment, toutefois, le paiement est différé jusqu'à la date d'expiration initiale. Ce type d'option est moins coûteux que votre option de vanille américaine standard. Il est également une option à plus long terme avec des dates d'expiration normalement pas moins d'un an. Options numériques - Ce sont des options qui peuvent être structurées comme une barrière à une touche, double sans barrière tactile et tout ou rien callputs. La touche digitale offre un gain immédiat si la devise atteint votre barrière de prix choisie au début. Le double sans contact fournit un gain à l'expiration si la monnaie ne touche pas les barrières de prix supérieure et inférieure choisies au début. Le callput tout ou rien option numérique fournit un gain à l'expiration si votre option se termine dans l'argent. Il est appelé tout ou rien parce que même si votre option se termine dans l'argent par 1 pip, vous recevez le gain total. Les options numériques sont généralement réglées en espèces. Options de barrières à double facteur - Cette option de devise a une barrière prédéterminée établie sur un marché sous-jacent différent. Si la barrière est frappée, alors un revers et / ou un knock-outin est déclenché. Il est souvent utilisé pour couvrir les fluctuations des cours des matières premières. Options exotiques - C'est un terme utilisé pour catégoriser les options qui ne sont pas des options de vanille, mais plutôt les options très énumérées ici. Il ya beaucoup d'autres variations d'options exotiques que celles énumérées dans ce glossaire, avec plus d'être inventé tout le temps. Cette liste, cependant, couvre les options exotiques les plus courantes. Knockin Options - Il ya deux sortes de knock-in options, i) haut et en, et ii) vers le bas et po Avec knock-in options, l'acheteur commence sans une option de vanille. Si l'acheteur a choisi une barrière de prix supérieure, et la monnaie atteint ce niveau, il crée une option de vanille avec une date d'échéance et le prix d'exercice convenu au début. Cela serait appelé un haut et un. Le bas et en option est le même que le haut et le, sauf la monnaie doit atteindre une barrière inférieure. En frappant le niveau de prix inférieur choisi, il crée une option de vanille. Knock-insouts généralement appel à la livraison de l'actif sous-jacent, contrairement digitals qui sont réglés en espèces. Knockout Options - Ces options sont l'inverse des knock-ins. Avec knock-outs, l'acheteur commence avec une option de vanille, cependant, si la barrière de prix prédéterminée est touchée, l'option de vanille est annulée et le vendeur n'a aucune obligation supplémentaire. Comme dans l'option knock-in, il ya deux sortes, i) haut et en bas, et ii) vers le bas et l'extérieur. Si l'option frappe la barrière supérieure, l'option est annulée et vous perdez votre prime payée, ainsi, vers le haut et dehors. Si l'option atteint la barrière des prix inférieurs, l'option est annulée, donc, vers le bas et vers l'extérieur. Options d'échelle - Cette option est similaire à l'option RatchetCliquet, sauf que les gains sont bloqués lorsque l'élément atteint des niveaux de prix prédéfinis. Une fois atteint, le gain est garanti même si le sous-jacent retombe. Si d'autres niveaux sont atteints, ces rendements seront alors garantis à chaque niveau. Options Lookback - Ce type d'option offre à l'acheteur le luxe de regarder en arrière pendant la vie de l'option et de choisir le niveau de prix qui générerait le plus de gain. Ce serait le prix d'achat le plus bas dans le cas d'un appel, et le prix de vente le plus élevé dans le cas d'un put. Les options de lookback viennent dans l'américain et l'excercise européen. Ces options sont assez chers, moins pour l'exercice américain. Options OTC - Ce qui attire ceux sur le marché otc et sur le marché des options otc en particulier est la flexibilité offerte à l'utilisateur. Dans le marché des options exotiques, le participant peut choisir et structurer le contrat selon vos besoins. Pour les hedgers, cela est particulièrement attrayant puisque les options d'échange normalisées n'offrent pas beaucoup de souplesse entraînant des couvertures coûteuses et imparfaites. Pour le spéculateur aussi, il ya des avantages, car on peut prendre une position qui reflète exactement l'opinion du marché, ce qui entraîne une réduction des coûts. Options arc-en-ciel - Ce type d'option est une combinaison de deux ou plusieurs options combinées, chacune avec sa propre grève distincte, la maturité, etc Afin d'obtenir un gain, toutes les options entrées doivent être corrects. Une analogie peut être un football parlay, par lequel on prédit l'issue de trois matchs. Afin de gagner, vous devez obtenir les trois jeux corrects. Options de cliquet - également connu sous le nom de cliquet, ce type d'option verrouille les gains basés sur un cycle de temps, comme mensuel, trimestriel ou semestriel. Ceci est accompli en déterminant le niveau de prix de la monnaie à des dates anniversay prédéterminées. Options Quanto - Il s'agit d'une option conçue pour éliminer le risque de change en les couvrant efficacement. Il s'agit de combiner une option sur actions et d'incorporer un taux fx prédéterminé. Par exemple, si le porteur dispose d'une option d'achat d'indices Nikkei en espèces à l'expiration, les termes d'options «o» seraient déclenchés en convertissant le produit du yen en dollars qui a été spécifié au début dans le contrat d'option. Le taux est convenu au début sans la quantité de cours, puisque c'est un inconnu à l'époque. Ce type d'arrangement est idéal pour les gestionnaires d'actions internationales et les fonds communs de placement. Vanilla Options - Il s'agit d'un terme utilisé pour catégoriser les appels de base et les options de vente avec l'exercice américain ou européen. Il s'agit normalement des options standard négociées sur les échanges. Option Barrier Qu'est-ce qu'une Barrier Option Une barrière est un type d'option dont le gain dépend si l'actif sous-jacent a atteint ou dépassé un prix prédéterminé. Une option barrière peut être un knock-out, ce qui signifie qu'il peut expirer sans valeur si le sous-jacent dépasse un certain prix, la limitation des bénéfices pour le titulaire, mais la limitation des pertes pour l'écrivain. Il peut également être un knock-in, ce qui signifie qu'il n'a aucune valeur jusqu'à ce que le sous-jacent atteint un certain prix. RUPTURE Option de barrière Les options de barrière sont considérées comme un type d'option exotique parce qu'elles sont plus complexes que les options américaines ou européennes de base. Les options de barrière sont également considérées comme un type d'option dépendante du chemin parce que leur valeur fluctue à mesure que la valeur des sous-jacents change pendant la durée du contrat d'options. En d'autres termes, le paiement des options de barrière est basé sur le cours du prix des actifs sous-jacents. Les options de barrière sont généralement classées comme knock-in ou knock-out. Options de barrière Knock-In Une option knock-in est un type d'option barrière qui n'intervient que lorsque le prix du titre sous-jacent atteint une barrière spécifiée à n'importe quel moment pendant la durée de vie des options. Une fois qu'une barrière a été mise en place ou est entrée en vigueur, l'option ne cessera d'exister tant que l'option n'aura pas expiré. Les options de knock-in peuvent être classées comme up-and-in ou down-and-in. Dans le cas d'une option barrière «up-and-in», l'option ne survient que si le prix de l'actif sous-jacent dépasse la barrière prédéterminée, qui est fixée au-dessus du prix initial du bien. À l'inverse, une option de barriére descendante n'intervient que lorsque le prix de l'actif sous-jacent passe sous une barrière prédéterminée qui est fixée au-dessous du prix initial du bien. Par exemple, supposons qu'un investisseur achète une option d'achat d'actions avec un prix d'exercice de 60 et un obstacle de 65, alors que l'action sous-jacente se négociait à 55. Par conséquent, l'option ne viendrait pas en vigueur avant que le cours de l'action sous-jacent Déplacé au-dessus de 65. Options Barrière Knock-Out Contrairement aux options barrière knock-in, les options barrière knock-out cessent d'exister si l'actif sous-jacent atteint une barrière pendant la durée de vie de l'option. Les options de barrière knock-out peuvent être classées comme up-and-out ou down-and-out. Une option «up-and-out» cesse d'exister lorsque le titre sous-jacent passe au-dessus d'une barrière fixée au-dessus du cours initial de titres, tandis qu'une option de baisse et d'extinction cesse d'exister lorsque l'actif sous-jacent passe sous une barrière fixée ci-dessous Le prix de l'actif initial. Si un actif sous-jacent atteint la barrière à tout moment au cours de la durée de vie des options, l'option est annulée, ou terminée, et sera de nouveau en existence. Par exemple, supposons qu'un commerçant achète une option de vente up-and-out avec une barrière de 25 et un prix d'exercice de 20 lorsque le titre sous-jacent était coté à 18. Le titre sous-jacent s'élève au-dessus de 25 pendant la durée de vie de l'option et Donc, l'option cesse d'exister. Bancs d'obstacle J'espère que vous comprendre ce que sont les options CALL et PUT. Ce sont les options les plus simples, les plus simples et les plus courantes. APPEL - Un contrat d'option donnant au propriétaire le droit (mais non l'obligation) d'acheter un montant spécifié d'un titre sous-jacent à un prix spécifié dans un délai spécifié. PUT - Contrat d'option donnant au propriétaire le droit (mais non l'obligation) de vendre un montant déterminé d'un titre sous-jacent à un prix spécifié dans un délai déterminé. Parfois, les gens appellent ces options simples aussi simples options de vanille. La vanille simple signifie que ce sont des options simples et standard. Une option normale sans caractéristiques spéciales ou inhabituelles. Mais s'il ya même une condition supplémentaire ou someting différent de contrat d'option standard, fondamentalement u peut appeler cette option option exotique contrat. Les options exotiques sont donc des options non standard. BARRIER OPTION - est une option exotique dont le paiement dépend si l'actif sous-jacent a atteint ou dépassé un prix prédéterminé. C'est pourquoi les barrières d'option sont si importantes. Il ya toujours intérêt à éviter un niveau de prix spécifique ou vice versa: atteindre un niveau de prix spécifique. Option Double-No-Touch - est une option de barrière, est une option exotique dont le paiement dépend des mouvements des prix. Elle donne un profit à l'investisseur si le prix de l'actif sous-jacent n'atteint pas ou ne dépasse pas l'un des deux niveaux de barrière prédéterminés. Les options DNT sont utilisées pendant la phase de consolidation. Knock-Out option - est l'option barrière, est une option exotique. Si un niveau de prix spécifié est dépassé, ce type optoin expirera sans valeur. Là encore, il est toujours intéressant d'atteindre ou de ne pas atteindre un niveau de prix spécifique. Knock-outs sont principalement utilisés pour les produits et les devises. Knock-In option - est l'option de barrière, est une option exotique qui commence à fonctionner comme une option normale seulement quand (quotknocks enquot) un certain niveau de prix est atteint avant l'expiration. Tant que ce niveau de prix n'est pas atteint, il n'est techniquement pas une option. Résumé: l'univers des options est assez grand. Exemples ici ne montrent pas toute la gamme des options de barrière, mais chaque fois que quelqu'un parle d'options de barrière, être alerte. Les niveaux de barrière sont importants parce que pour arriver quelque chose, le prix sous-jacent doit atteindre un certain niveau de prix. Les auteurs d'options ou les acheteurs d'options sont intéressés à protéger ou à atteindre ce niveau de prix spécifique. Désolé pour mon anglais. L'anglais n'est pas ma langue maternelle) Les options de barrière ainsi que toutes les autres options dans l'espace FX sont généralement des produits OTC. Et généralement pas pour les petits clients de détail. Si vous êtes plus grand ou client institutionnel et sont le commerce par le biais professionnel ECN-s et les courtiers, vous aurez accès à OTC et à de nombreux autres instruments plus spécifiques et la recherche aussi. Si vous êtes client de détail, je ne crois pas que vous pouvez trouver un bon courtier option exotique pour FX. Désolé pour mon anglais. L'anglais n'est pas ma langue maternelle) Inscrit Novembre 2006 Statut: Membre 37 Messages Savez-vous quelle taille vous avez besoin de rondes Merci et bon week-end Inscrit juin 2006 Statut: Membre 22 Messages Pokpok, je ne suis pas familier parce que je ne suis pas intéressé Dans la négociation FX optsions. Mais peut-être que vous trouverez votre réponse si vous parcourez ces sites pour plus d'informations (chercher la liste des courtiers prime aussi pour trouver un courtier qualifié): Et peut-être vous trouverez plus d'informations sur les opton marché joueurs dans Euromoney FX sondage 2008 euromoneyArticle1924841Article. html Désolé pour mon anglais. L'anglais n'est pas ma langue maternelle) FX Barrier Options J'ai cherché sur Google, mais j'ai été choqué de voir combien d'informations je pouvais obtenir à partir de là. J'ai lu dans un forum que les grands acteurs du marché regardent Barrier Options qui sont proches du prix au comptant. Donc, il ya knock-out et knock-in options, par exemple: Knock out - si le prix obtient à 1,20, option sans valeur Knock in - si le prix obtient à 1,20, l'option est activée Ma question est, - outs, les écrivains d'option veulent pousser le prix à 1,20, mais l'acheteur de l'option veut défendre le niveau. Mais que se passe-t-il si le prix arrive à 1,20 - je veux dire ce qui est la transaction sur le marché au comptant Supposons que le volume de l'option est de 1 milliard - cela signifie quand le prix atteint 1,20 et l'option est sans valeur, En outre, genre de difficile à lire sur IFR si la barrière en question est frapper dedans ou dehors. Pour les besoins de cette discussion (et pour la simplicité sake), Im gonna supposer ont parlé de ce qui suit: 1. Spot EURUSD est maintenant autour de 1.2200. 2. Il ya eu un appel Eur (c.-à-d. USD put) transigé quelque temps dans le passé, expirant dire en 1 mths fois, avec une grève de 1,2100 mais avec un knock-out intégré à 1,20. La valeur nominale de l'option d'achat EUR est d'un milliard d'euros. 3. (c'est-à-dire, actuellement, l'appel EUR est quotIn le Moneyquot mais si spot touche 1.2000 entre ce moment dans le passé lorsque l'option barrière a été traitée et la date d'expiration, l'option est rendu sans valeur) Vous ne devriez pas le consulter.) Notez que, aux prix au comptant actuels, je ne m'attends pas à ce que la volatilité soit élevée vis-à-vis de ces Particulière. Notez également qu'il existe d'autres options de barrière en jeu dans la nature, pas seulement CELA. Habituellement, la volatilité (s'il y en a) augmentera au fur et à mesure que le niveau touche effectivement. Pourquoi Il existe un processus appelé quotdelta-hedgingquot que les opérateurs d'options ont à faire (entre autres choses) pour couvrir leurs risques ouverts quotoption grecque. Par conséquent, tout simplement, lorsque le niveau barrière touche, l'option est quotdeadquot, c'est-à-dire qu'il n'y a plus rien à couvrir. Si l'option est morte avant l'échéance, il n'y a pas d'exercice d'option de 1 milliard d'euros (acheter ou même vendre), mais celui qui a couvert à tort (soit l'écrivain option ou l'acheteur) aurait pu perdre beaucoup d'argent de leurs exercices de couverture avant. Répéter: la volatilité est (habituellement) seulement jusqu'au point où la barrière tombe. Par la suite, son retour aux affaires. IL YA AUTRES BARRIERS VIVANTS EN JEU en arrière-plan. Pour une description plus détaillée, vous recommander de lire Nassim Talebs quotDynamic Hedgingquot (qui n'est pas pour les faibles de cœur) Parler des options de change et leurs risques est très fatigant pour moi malheureusement. Leur commerce est encore plus stressant. Peut-être que c'est pourquoi j'ai arrêté de les échanger. Im pas essayant de convaincre n'importe qui. Im pas dans le quotconvincingquot affaires. Il s'agit de mon opinion en tant qu'ancien initié: La protection contre les barrières n'est qu'une excuse pour expliquer la volatilité à l'écart pendant les périodes d'illiquidité silencieuse sur les marchés. Les arrêts des commerçants de détail seront malheureusement victimes. De telles choses ne peuvent pas être aidées. Si certains commerçants de détail ne peuvent pas accepter que les marchés sont beaucoup plus grands qu'eux, ils trouveront les marchés un endroit impitoyable. Mon conseil: Prenez une telle information préalable (comme les niveaux actuels de protection de barrière) avec une pincée de sel et ne pas faire confiance complètement. On ne peut jamais connaître la TAILLE de la position défendue, et on ne doit pas perdre de sommeil sur le non-savoir. Quant à la difficulté de ne pas connaître le contexte des reportages IFR, il n'est pas vraiment important si le rapport parle de knock-ins ou knock-out. Ce qui importe, dans ce cas, c'est qu'il ya des soumissionnaires qui veulent maintenir l'EURUSD bien soutenu au-dessus de 1.2000, et il ya des vendeurs voulant briser ce soutien et déclencher des arrêts d'autres peuples. C'est tout ce que vous avez vraiment besoin de savoir, vraiment. Im pas essayant de convaincre n'importe qui. Im pas dans le quotconvincingquot affaires. J'ai cherché sur Google, mais a été choqué comment peu d'information que je pouvais obtenir à partir de là. J'ai lu dans un forum que les grands acteurs du marché regardent Barrier Options qui sont proches du prix au comptant. Donc, il ya knock-out et knock-in options, par exemple: Knock out - si le prix obtient à 1,20, option sans valeur Knock in - si le prix obtient à 1,20, l'option est activée Ma question est, - outs, les écrivains d'option veulent pousser le prix à 1,20, mais l'acheteur de l'option veut défendre le niveau. Mais que se passe-t-il si le prix atteint. Bon scénario. Ill expliquer avec des photos de ce quelque chose comme cela pourrait ressembler. Un gros commerçant achète un yard (1 milliard) NT (No-touch) option sur AudUsd à 1.0300. Il a tellement de munitions (ordres de vente) pour défendre cette zone si le prix y tire. Qu'est-ce une défense barrière réussie peut ressembler. La ligne verticale rouge est quand elle expire. I45.tinypicoa7xwg. jpg Qu'est-ce qu'une barrière défectueuse peut ressembler. La ligne rouge expire. Notez que les grands commerçants arrêtent les pertes de la défense sont juste de l'autre côté de la barrière. I48.tinypic2llkmea. jpg Ces grandes commandes de stop loss peuvent déplacer temporairement le marché de la valeur. Dans ce cas, il entraîne AudUsd plus élevé lorsqu'il n'y avait aucune raison pour qu'il saute si élevé autre que la bataille qui se passait. Graphiques sont des exemples de ce qu'il pourrait ressembler et comment ces choses effet sur le marché. EN PARTICULIER en période de faible liquidité. Je ne sais pas s'il y avait une option à ce niveau (cant rememeber), le graphique est juste pour illustrer ce qu'il ressemble. Ma question est, comment cela impact prix au comptant Pour les knock-outs, les écrivains option voulez pousser le prix à 1,20, mais l'acheteur de l'option veut défendre le niveau. Mais que se passe-t-il si le prix arrive à 1,20 - je veux dire ce qui est la transaction sur le marché au comptant Supposons que le volume de l'option est de 1 milliard - cela signifie quand le prix atteint 1,20 et l'option est sans valeur, Quelqu'un me corrige si je me trompe mais je ne pense pas que l'option de déclenchement aura un effet sur le prix au comptant, seul l'écrivain gagnera ou perdra. Je pense que ce qui aura un effet sur le marché, ce sont les ordres qui sont impliqués dans la défense ou l'attaque de l'option - et son issue. Exemple de ce qui est dans les tableaux que j'ai posté. En outre, genre de difficile à lire sur IFR si la barrière en question est frapper dedans ou dehors. IFR devrait dire DNT (double sans contact) KO ou DIG (numérique) à côté des options et parfois la taille d'eux. Options sans tels sont simples vanille réglée pour NY ou UK expiration. Inscrit en octobre 2007 Statut: Ancien chien de chien institutionnel 1,168 Messages Vous n'avez pas tort. Ce qui affectera effectivement les marchés sont les actions de couverture (sur le marché au comptant) des souscripteurs d'options jusqu'à et jusqu'à ce que les options soient éliminées ou expirent. À zéro minutehoursecond (lorsque les options expirent ou knock out), il doesnt matière plus. Même si les options venaient à maturité dans le Moneyquot (ITM), l'impact d'un seul exercice (éventuellement important) d'une option ITM aurait été absorbé par toutes les opérations de couverture qui l'ont précédée. Il peut ne pas être évident pour l'homme dans la rue, mais malheureusement, ce concept peut généralement être saisi en lisant des livres comme quotFX Options amp Structured Productsquot par Wystup (par exemple) Quelqu'un me corrige si je me trompe mais je ne pense pas que l'option de déclenchement sera effet Le prix au comptant, juste l'écrivain va gagner ou perdre. Je pense que ce qui aura un effet sur le marché, ce sont les ordres qui sont impliqués dans la défense ou l'attaque de l'option - et son issue. Exemple de ce qui est dans les tableaux que j'ai posté. Parler des options de change et de leurs risques est très fatigant pour moi malheureusement. Leur commerce est encore plus stressant. Peut-être que c'est pourquoi j'ai arrêté de les échanger. Skenobi, pourquoi pensez-vous que les options commerciales est stressant Les options offrent diverses possibilités de négociation et si vous choisissez soigneusement, vous pouvez presque éliminer le stress. Je négocie la volatilité et le temps plutôt que le prix. Aujourd'hui, c'est un très bon exemple. Regrading les barrières, je ne pouvais pas comprendre pourquoi ils sont protégés jusqu'à la couverture avec des structures d'options exotiques en tant que gestionnaire de risque. J'ai gagné de l'expérience de forme quotsimplequot Knock-In avant (ou inversions de risque) à TRFs avec Knock In et quelques fonctionnalités supplémentaires. En fait, avec l'une des banques, nous avons créé une toute nouvelle structure. Le problème avec l'activation de la barrière est que soudainement vous encourez une perte importante. Vous savez à l'avance que cela pourrait arriver, mais ce n'est pas agréable. Cependant, les grands commerces dans les options exotiques ont la munition pour défendre les parriers. Parfois, le paiement ne pouvait être que de 20 mio. Unfortinataley les barrières sont généralement activées. C'est l'une des structures réussies DNT défense. La cassure au-dessus de 1.51 est après l'expiration. Cette structure DNT a été achetée par un souverain d'Asie et le paiement a été de 20 mio (si je me souviens bien). Skenobi, pourquoi pensez-vous que les options de négociation est stressant Les options offrent diverses possibilités de négociation et si vous choisissez soigneusement, vous pouvez presque éliminer le stress. Je négocie la volatilité et le temps plutôt que le prix. Aujourd'hui, c'est un très bon exemple. Regrading les barrières, je ne pouvais pas comprendre pourquoi ils sont protégés jusqu'à la couverture avec des structures d'options exotiques en tant que gestionnaire de risque. J'ai gagné de l'expérience de forme quotsimplequot Knock-In avant (ou inversions de risque) à TRFs avec Knock In et quelques fonctionnalités supplémentaires. En fait, avec une des banques. Quand j'ai échangé des options, je n'ai pas quottradequot eux la façon dont un commerçant de détail serait. J'étais quotinstitutionalquot et habituellement cela signifie que j'ai négocié un portefeuille entier d'options et d'autres dérivés avec des maturités, des tailles, avec tous les risques grecs d'accompagnement (gamma, vega, theta etc. etc.) qui viennent avec eux. J'ai échangé sur la base de la façon dont plus (ou moins) exposés je veux être sur n'importe lequel de mes AGGREGATE mesures grecques en fonction de ma perspective de l'endroit où aller et comment volatile (ou non) il sera, aller de l'avant. Je n'ai pas échangé des options individuelles ou des structures individuelles. Je viens de les vendre à (ou de les acheter auprès de) vendeurs de la Banque (qui les transmettra à leurs clients), et je viens d'ajouter les nouveaux postes à mon portefeuille. C'est la gestion du portefeuille qui est stressant. Sans doute, le commerce de structures individuelles est quotlessquot stressant, mais spot de négociation sans tout ce bullsht dérivés est plus transparent, plus je n'ai pas à perdre à une banque commerçants bdoffer bogue absurde quand il s'agit d'options. Im pas essayant de convaincre n'importe qui. Im pas dans le quotconvincingquot affaires. Quand j'ai échangé des options, je n'ai pas quottradequot eux la façon dont un commerçant de détail serait. J'étais quotinstitutionalquot et habituellement cela signifie que j'ai négocié un portefeuille entier d'options et d'autres dérivés avec des maturités, des tailles, avec tous les risques grecs d'accompagnement (gamma, vega, theta etc. etc.) qui viennent avec eux. J'ai échangé sur la base de la façon dont plus (ou moins) exposés je veux être sur n'importe lequel de mes AGGREGATE mesures grecques en fonction de ma perspective de l'endroit où aller et comment volatile (ou non) il sera, aller de l'avant. Je n'ai pas échangé des options individuelles ou individuelles. Je vois. Je pensais que vous étiez des options de négociation en tant qu'individu après avoir quitté la banque. En tant que gestionnaire de risque, je travaillais avec des concessionnaires de vente de banques et je peux imaginer ce que vous avez eu des problèmes. Les options sont beaucoup plus rentables pour la banque que l'endroit parce que la plupart des clients n'ont pas la moindre idée de ce qui est le bon prix. Avez-vous des options commerciales maintenant Optimal Forex Solutions, je vois. Je pensais que vous étiez des options de négociation en tant qu'individu après avoir quitté la banque. En tant que gestionnaire de risque, je travaillais avec des concessionnaires de vente de banques et je peux imaginer ce que vous avez eu des problèmes. Les options sont beaucoup plus rentables pour la banque que l'endroit parce que la plupart des clients n'ont pas la moindre idée de ce qui est le bon prix. Avez-vous le commerce des options maintenant Après je suis parti, je pourrais négocier des options si je voulais, mais je ne voyais pas pourquoi je devrais, parce que 1.) tache est plus transparent, et 2.) Im déjà faire un lil bit of money trading spot on sa propre. Donc, non, je ne commerce d'options maintenant. Im pas essayant de convaincre n'importe qui. Im pas dans le quotconvincingquot affaires. Pour les besoins de cette discussion (et pour la simplicité sake), Im gonna supposer ont parlé de ce qui suit: 1. Spot EURUSD est maintenant autour de 1.2200. 2. Il ya eu un appel Eur (c.-à-d. USD put) transigé quelque temps dans le passé, expirant dire en 1 mths fois, avec une grève de 1,2100 mais avec un knock-out intégré à 1,20. La valeur nominale de l'option d'achat EUR est d'un milliard d'euros. 3. (c'est-à-dire, actuellement, l'appel EUR est quotIn Moneyquot, mais si spot touche 1.2000 entre ce moment dans le passé, lorsque l'option barrière a été traitée et l'expiration.